Chiny przeszły od ostrzeżeń słownych do konkretnych działań mających na celu powstrzymanie gorącej wojny cenowej w przemyśle motoryzacyjnym, sygnalizując zdecydowane stanowisko mające na celu zabezpieczenie zdrowego rozwoju sektora produkcji samochodów i realnej gospodarki.
Wojna cenowa doprowadziła do szeregu negatywnych zjawisk: ceny nowych samochodów w dalszym ciągu osiągają rekordowo niskie poziomy, potencjalne kompromisy w zakresie jakości i cen niewidzianych części samochodowych w wyniku nieustannych żądań producentów dotyczących cięcia kosztów oraz ukryte w branży zasady, takie jak sprzedaż po stałych cenach i zawyżone zamówienia mające na celu stworzenie iluzji rosnącej sprzedaży.
W tym kontekście 12 grudnia chińska Państwowa Administracja ds. Regulacji Rynku (SAMR) oficjalnie opublikowała „Wytyczne dotyczące przestrzegania zasad postępowania cenowego w przemyśle motoryzacyjnym (wersja do komentarza publicznego)”. Projekt składający się z 5 rozdziałów i 28 artykułów ma na celu uregulowanie praktyk cenowych i sprzedażowych, zakazanie producentom samochodów sprzedaży pojazdów po nadmiernie niskich cenach, a tym samym złagodzenie presji deflacyjnej wywołanej zaciekłą konkurencją.
Osoby mające dostęp do poufnych informacji ujawniły, że władze wezwały odpowiednie osoby odpowiedzialne z niektórych wymienionych na giełdzie grup samochodowych na rozmowy, co wskazuje, że wojna cenowa w branży osiągnęła poziom nie do zniesienia.
Zgodnie z projektem wytycznych w sprzedaży samochodów obowiązują wyraźnie oznaczone ceny i zabrania się promowania sprzedaży pod fałszywymi etykietami, takimi jak „cena rynkowa” czy „cena wyprzedażowa”. Co ważniejsze, w projekcie wyraźnie stwierdzono, że producenci samochodów sprzedający produkty poniżej kosztów produkcji z zamiarem wyeliminowania konkurentów lub monopolizacji rynku „będą narażeni na poważne ryzyko prawne” – sformułowanie to wspomniano w dokumencie sześciokrotnie, co podkreśla bezprecedensowy efekt odstraszający w porównaniu z poprzednimi środkami regulacyjnymi. Osoby naruszające przepisy mogą zostać ukarane sankcjami prawnymi, jeśli przekroczą czerwoną linię wyznaczoną przez państwo.
Spółka SAMR zwróciła uwagę, że w ostatnich latach sektor produkcji i sprzedaży samochodów boryka się z takimi problemami, jak nieprawidłowe oznaczanie cen, oszustwa cenowe, zmowy cenowe i irracjonalna konkurencja. Problemy te poważnie zakłóciły porządek na rynku i naruszyły uzasadnione prawa i interesy zarówno konsumentów, jak i operatorów.
Po opublikowaniu projektu wytycznych kilka głównych notowanych na giełdzie grup motoryzacyjnych, w tym BYD, BAIC Group, Xpeng Motors, Leapmotor, Seres Group i JAC Motors, sukcesywnie wyrażało swoje poparcie. Oświadczyli, że wzmocnią zarządzanie zgodnością i rygorystycznie będą unikać oszustw cenowych i nieuczciwej konkurencji.
Analiza sprawozdań finansowych za trzeci kwartał sporządzona przez Automotive K Line pokazuje, że wyniki głównych notowanych na giełdzie chińskich grup motoryzacyjnych pozostały słabe w trzecim kwartale, a niepokojąca rentowność rozprzestrzeniła się na łańcuchy przemysłowe wyższego i niższego szczebla. Dane Chińskiego Stowarzyszenia Samochodów Osobowych (CPCA) wskazują, że marża zysku przemysłu samochodowego wynosi zaledwie około 4,4%, czyli jest znacznie niższa od średniej marży zysku sektora przemysłowego wynoszącej 6%.
Biorąc pod uwagę specyfikę przemysłu samochodowego i dużą liczbę miejsc pracy w nim obsługiwanych, państwo zostało zmuszone do interwencji w celu uregulowania wojny cenowej i irracjonalnej konkurencji.
W III kwartale tego roku spośród start-upów zajmujących się pojazdami wyłącznie elektrycznymi jedynie Leapmotor ledwo osiągnął kwartalną rentowność. Li Auto przeszło od zysku do straty, podczas gdy NIO i Xpeng Motors w dalszym ciągu ponosiły straty. Nawet wśród nowych marek energetycznych pod rządami uznanych producentów samochodów rentowność przyniosła jedynie Geely Galaxy. Marki takie jak Changan Avatr, Dongfeng Voyah, SAIC IM i GAC Aion, które działają jako niezależne podmioty, odnotowały poważne straty. Wszystkie te przynoszące straty marki poszukują niezależnych notowań na rynku kapitałowym, ale optymalne okno możliwości już minęło.
Obecnie chiński przemysł samochodowy zmaga się z podwójną presją związaną z nadwyżką mocy produkcyjnych i słabym popytem. Aby przetrwać, notowane na giełdzie grupy samochodowe zostały zmuszone do gry o sumie zerowej na giełdzie. W tym kontekście przejście od ostrzeżeń do konkretnych środków mających na celu ograniczenie wojny cenowej ma ogromne znaczenie dla długoterminowego rozwoju chińskiego przemysłu samochodowego.
W ciągu ostatniej dekady liczba nowych marek pojazdów energetycznych sprzedawanych w Chinach gwałtownie spadła z około 500 do około 110. Oczekuje się, że do 2030 r. jedynie kilkanaście marek będzie miało zrównoważone możliwości finansowe.
Projekt wytycznych przedstawia wymogi dotyczące zgodności cenowej w odniesieniu do produkcji, strategii cenowych i zachowań sprzedażowych zarówno kompletnych pojazdów, jak i części samochodowych. Można go teraz komentować do 22 grudnia.
Znawcy branży przewidują, że wraz ze stabilizacją cen samochodów poprawi się sytuacja finansowa notowanych na giełdzie producentów samochodów. To z kolei umożliwi im przeznaczenie większych środków na badania i rozwój oraz poprawę jakości surowców, co ostatecznie przyniesie korzyści zarówno chińskim konsumentom, jak i krajowemu przemysłowi samochodowemu.
